Komplexa fonder är en typ av fonder som är just mer komplexa än vanliga fonder på så sätt att de ofta bygger på mer avancerade verktyg eller strategier. För att handla med komplexa fonder brukar det krävas att du tar någon form av kunskapstest innan ditt första köp.

Olika typer av komplexa fonder

Fonder brukar ses som komplexa när deras sätt att investera är svårare att förstå än vid vanliga fonder, till exempel för att det består av en kombination av derivat, lånade pengar och olika strategier, samt att dess risk är svårbedömd.

Några vanliga typer av komplexa fonder är hedgefonder, specialfonder, Alternativa Investeringsfonder (AIF), samt komplexa ETF:er.

För- och nackdelar med komplexa fonder

Precis som för alla värdepapperstyper finns både för- och nackdelar även med handel i komplexa fonder.

Fördelar

• Du får tillgång till strategier som tidigare mest använts av professionella investerare.

• Komplexa fonder kan vara ett sätt att investera i svårtillgängliga tillgångar som onoterade bolag, fastigheter och råvaror.

• Du kan få möjlighet att sprida din risk på andra sätt än i vanliga fonder.

• Beroende på din strategi kan ett innehav i komplexa fonder ibland skydda portföljen i händelse av kraftiga börsras.

• Du kan få möjlighet till hög avkastning – om strategin lyckas.

Nackdelar

• Komplexa fonder brukar medföra högre volatilitet än vanliga fonder – särskilt om du handlar instrument med hävstång.

• Det kan vara svårare att förstå vad som driver den faktiska avkastningen.

• Komplexa fonder är ofta förenade med högre avgifter.

• Komplexa fonder handlas inte alltid på samma sätt som vanliga fonder. Vissa av dessa kan till exempel endast säljas några gånger per år. Det är med andra ord inte alltid lätt att sälja snabbt om du behöver pengar inom kort tid.

• De kräver mer kunskap av dig som sparare.

Att handla komplexa fonder

Om du är intresserad av att investera i en komplex fond bör du vara medveten om eventuella beloppsgränser samt dess handelsfrekvens. Vissa fonder kan ha regler för den minsta investeringen, och handelsfrekvensen kan variera och vara allt från dagligt handlade till att enbart kunna handlas en gång per år. Detta i sin tur påverkar din möjlighet att köpa och sälja andelar.

Komplexa fonder kan ha en annan avgiftsmodell än vanliga fonder. Exempel på avgifter som kan förekomma är förvaltningsavgifter, årliga avgifter, resultatbaserade avgifter och Swing Pricing-avgifter. Detta ställer höga krav på dig som sparare – både att förstå dem, men också att hantera dessa avgifter för att undvika överraskningar och optimera potentiell avkastning.

Komplexa fonder och avkastning

Avkastningen i komplexa fonder kan vara högre än hos vanliga värdepappersfonder, men detta innebär också ofta ökade risker. Det är viktigt att du förstår att korrelationen mellan risk och avkastning inte är perfekt, och du som investerare behöver överväga dessa risker innan du engagerar dig i mer riskfyllda investeringar.

Att veta innan du investerare

Att investera i komplexa fonder kräver förhandskunskap och en noggrann analys av din risktolerans och dina långsiktiga mål. Att förstå de unika egenskaperna hos komplexa fonder, inklusive avgifter, likviditet och risker, är avgörande för att fatta välgrundade investeringsbeslut. Innan du investerar, se till att noggrant granska prospekt, fondbestämmelser och faktablad för att få en fullständig förståelse av de komplexa produkterna.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pengar som investeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.