Sharpekvot är ett mått som mäter den riskjusterade avkastningen på en investering eller portfölj – det vill säga om du får tillräckligt betalt för den risk du tar i en investering. Sharpekvot mäter förhållandet mellan avkastningen på en investering och risken förknippad med investeringen.

Så räknar du ut Sharpekvoten

När du räknar ut en Sharpekvot behöver du först kolla upp:

• Avkastning: Den totala avkastningen på investeringen över en viss tidsperiod.

• Riskfri ränta: Avkastningen på en helt riskfri investering, ofta representerad av avkastningen på tremånaders statsskuldsväxlar.

• Standardavvikelse: Ett mått på investeringens volatilitet eller risk, som visar hur mycket avkastningen varierar över tiden.

Formel för Sharpekvot

Sharpekvot = (Avkastning − Riskfri ränta) / Standardavvikelsen

Vad betyder en hög respektive låg Sharpekvot?

En hög Sharpekvot innebär att du får en hög avkastning i förhållande till den risk du tar. Det indikerar att investeringen är effektiv och kompenserar väl för risken du tar.

En låg eller negativ Sharpekvot innebär att avkastningen inte kompenserar väl för dess risk, vilket kan vara ett tecken på att investeringen inte är effektiv.

Varför är Sharpekvot användbart?

Sharpekvoten hjälper dig att jämföra olika investeringar eller fonder på ett riskjusterat sätt. Det gör att du kan se vilken investering som ger bäst avkastning för den risk som tas.

Sharpekvoten tar hänsyn till att det finns mindre riskfyllda alternativ, genom att inkludera den riskfria räntan i beräkningen.

Hur används Sharpekvot praktiskt?

När du jämför olika fonder eller portföljer kan du använda Sharpekvoten för att bedöma vilken som har presterat bäst i förhållande till risken.

Det är viktigt att jämföra Sharpekvoten för fonder inom samma kategori, till exempel aktiefonder med aktiefonder, för att få en rättvisande jämförelse.

Vad är en bra Sharpekvot?

• En Sharpekvot över 0,5 anses bra för långsiktiga investeringar.

• En Sharpekvot på 1 eller högre anses vara mycket bra.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pengar som investeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.